始于物理AI，展翅端侧万相（55页，2026年）

分类：行业报告

标签：物理AI、世界模型、端侧AI、具身智能、工业软件、自动驾驶、计算机行业、年度策略

摘要：本报告为浙商证券2027年计算机行业年度投资策略，核心判断是AI正从数字世界迈向物理世界，物理AI（Physical AI）成为2027年行业主线。报告认为，无需等待单一终端形态胜出，应把握不同终端背后共性的模型与硬件两条主线：模型侧能力向物理世界延伸，带动工业软件、仿真与数据工具需求；硬件侧端侧功能升级带动计算、感知、连接及配套硬件需求。 物理AI被界定为能够理解真实世界、可运行推理计划和行动的AI系统，当前进入推理驱动的3.0时代，核心由世界模型、视觉—语言—动作模型（VLA）与世界动作模型（WAM）协同构成。世界模型负责预测动作后果、支持仿真训练与策略验证；VLA生成动作；WAM连接预测与动作。Coatue预测物理AI市场规模至少达6万亿美元，较数字AI高出约50%，黄仁勋称其可重塑价值约50万亿美元的制造和物流产业。 场景落地方面，自动驾驶有望率先跑通数据闭环与商业闭环；具身智能是感知—理解—推理—行动闭环的核心载体，机器人、人形机器人、智能硬件与感知部件受益；工业软件作为物理AI训练、验证、部署和运维的控制台，提供CAE仿真、数字孪生、工业控制等物理底座。开发者层面，Me

来源：zuudee | 日期：2026-11-10 | 格式：PDF | 页数：55