通信设备行业深度报告：物理AI大时代，从模组迈向完整AI解决方案（26页，2026年）

分类：人工智能

标签：物联网模组、物理AI、智能模组、算力板卡、ODM、车载通信、机器人平台、边缘AI、5G制式迭代、光连接

摘要：长江证券这份通信设备行业深度梳理了物联网模组企业从售卖单一模组产品向提供完整AI解决方案转型的产业脉络。连接规模持续扩张构成需求基础：工信部数据显示，我国移动物联网终端用户由2019年末的10.3亿户增至2025年末的28.88亿户，2026年8月末达30.70亿户；Counterpoint统计全球蜂窝模组出货量在2023年下降2%后，2024年、2025年分别增长10%和15%。通信制式迭代带来替换需求，终端智能化则要求图像识别、语音交互与自主导航等本地计算能力，模组企业相应拓展智能模组、算力板卡、计算设备及配套软件，并承担硬件集成、驱动调试与模型适配，扩大单台设备供货内容。以移远通信为例，2026年上半年其车载、智能模组及解决方案业务收入71.36亿元、占总收入46.76%、毛利率21.42%，高于同期通信模组及天线业务16.28%的毛利率。 下游需求节奏分化明显。据弗若斯特沙利文测算，2024年泛物联网、无线宽带、智能网联车、其他应用分别贡献全球无线通信模组收入的50.5%、24.8%、11.5%和13.3%，智能网联车占比由2020年的7.1%升至11.5%。车载模组2022至

来源：zuudee | 日期：2026-11-08 | 格式：PDF | 页数：26