半导体行业：AI加速卡行业持续发展

分类：行业报告

标签：AI加速卡、GPU、ASIC、海光信息、联发科、DCU、TPU、国产替代、信创、GPGPU、SerDes、智能手机SoC

摘要：本报告由华兴证券于2026年8月3日发布，为半导体行业AI加速卡领域的首次覆盖报告，覆盖海光信息（688041 CH，买入，目标价500元）和联发科（2454 TT，买入，目标价10369新台币）两家公司。报告核心观点为：中国国产GPU市占率持续加速，全球ASIC行业有望快速增长，看好2026至2030年国产GPU在中国大陆GPU市场中渗透率提升进程。 从行业总量看，根据弗若斯特沙利文预测，中国AI芯片市场规模将从2024年的1425.37亿元增至2029年的13367.92亿元，2025至2029年年均复合增长率为53.7%，其中GPU市场份额将从69.9%升至77.3%，GPU仍是AI算力的绝对主力。国产GPU第一梯队格局清晰：华为出货81.2万张、份额49.2%位居首位，平头哥出货26.5万张、份额16%位列第二，昆仑芯与寒武纪各出货11.6万张、份额各7%并列第三，海光信息份额约5%。第一梯队厂商（华为、平头哥、昆仑芯等）持续侵蚀海外GPU厂商在中国市场的份额，国产替代趋势明确且不可逆，这背后既有政策驱动的信创要求，也有供应链安全考量。在全球ASIC方面，报告认为ASIC正从

来源：zuudee | 日期：2026-08-04 | 格式：pdf | 页数：48